纽约曼哈顿百老汇大街85号,一栋褐色办公大楼,除了墙上的门牌号码,再没有其他的标志。崛起于20世纪初的高盛集团,低调地见证着华尔街的百年风云变幻。
今年夏天,历经150年沧桑的高盛帝国即将开启所罗门时代。7月17日,持续一年多的高盛掌门之争尘埃落定。大卫·所罗门接班布兰克费恩,这颗华尔街王冠上的明珠正式迎来了它的新主人。
这是高盛20年来作为上市公司的第二次权力交接,“我不想从高盛退休,但按照错综复杂的逻辑,这似乎是合适的时机,”布兰克费恩说。在人事变动之际,高盛公布了2018年二季度财报,受惠于公司投资银行业务的强劲表现,高盛交出了9年来最为漂亮的二季度成绩单,净营收达到94亿美元,季度利润同比大涨44%。
高盛把未来的押在了所罗门身上,这位56岁的高盛新CEO在债券承销领域是出了名的长袖善舞。目前他已经开始着手他的“内阁”调整,重组管理委员会的同时,偏向给予创造利润的业务条线高管更大话语权。踏上新征程的高盛任重道远。
一手打碟一手赚钱2017年9月,在洛杉矶举行的电子音乐颁奖盛典上,一位身穿黑色T恤、头戴厚重白色耳机、身形微胖的中年大叔成为全场焦点。他熟练地操作着声音表盘和电缆板,右腿轻拍着EDM混音,标志性的大光头在橙色闪光灯下格外醒目。
作为DJ圈中最好的投资人,所罗门显然是华尔街精英阶层里的异类。
1962年出生在纽约哈茨代尔的所罗门并不是典型的投行界人士,尽管他的血液里流淌着犹太裔的经商基因。所罗门没有常春藤大学的背景,从汉密尔顿学院毕业时,拿到的是政治学的学士学位。
在高盛最初的几年时间,所罗门主要打理杠杆融资和信贷业务。2006年他入驻高盛的顶级部门—投资银行,十年时间里,投行业务销售业绩增长了70%,利润翻了一倍,高盛的业务声望达到顶峰。在公司传统的交易业务日渐萎靡之际,所罗门主导的债券承销业务无疑为高盛注入了一针强心剂。据彭博社报道,去年该项业务收入达到了创纪录的29.4亿美元。
“作为一名银行家,我曾多次与所罗门竞争,但多数都失败了。”投资银行家肯·莫利斯向老对手表达了敬意,“他聪明、专注、创新,但最重要的是,他的正直无可匹敌。大卫是首席执行官的绝佳人选。”在债券资本市场几乎被摩根大通和美国银行等瓜分完毕的情况下,“沉迷打碟”的所罗门虎口夺食,分得了一杯羹。
双龙夺嫡胜者为王翻开高盛兴衰史可以发现,最高领导层的归属权一直在交易员和银行家之间摇摆。
两年前,高盛的接班人候选名单还只有一个:科恩。高盛交易部门出身的科恩可谓“仕途顺畅”,早在2006年就开始担任高盛的二把手。在外界看来,高盛的CEO将迟早是他的。
转折点是2016年的美国总统大选,在特朗普上台后,科恩宣布加入,担任国家经济委员会主任。“太子”席位一空,布兰克费恩只好把眼光投向哈维·施瓦茨和所罗门,前者是高盛的CFO,后者是投行部主管。2016年12月,两人一同被升职为联席COO,双龙夺嫡正式拉开。
与所罗门相比,施瓦茨似乎“血统更加纯正”高盛的传统利润核心是交易业务,而现年54岁的施瓦茨正是在商品交易公司J.Aron期间崭露头角,这家公司也是布兰克费恩的职业生涯的起步点。
但今年1月,高盛公布的四季度财报显示,传统交易业务利润的颓势已不可挽回,撮合并购和承销证券的投行业务则成为高盛的主打。去年,所罗门和施瓦茨共同向董事会提交了发展计划,试图将高盛的投资银行业务覆盖到达拉斯和西雅图等中型城市,并从2020年秋季开始每年为公司创造50亿美元的新营收。外界纷纷猜测,这项计划将直接影响两人谁能最终上位。
四季度财报公布后不到一个月,据内部人士透露,高盛董事会在纽约总部重新讨论继承人话题时,布兰克费恩已经偏向了所罗门。3月12日,“失宠”的哈维·施瓦茨宣布退休,这也意味着所罗门提早预订了高盛大位。
要求增加更多女性新员工随着所罗门的登基,高盛将走上转型之路。
虽然所罗门是高盛近50年来最年长的新掌门人,却丝毫不影响他的朋克内核。曾经穿着运动夹克和运动裤坐上谈判桌的所罗门,一扫高盛过往的“高冷”形象,力图为这个古老商业帝国注入新鲜的血液。
据高盛内部人士透露,所罗门首波改革之一便是要求高盛部门主管提出三年运营预算,他有意裁剪管理委员会的人数,并重新分配权力。所罗门还期望加强公司纪律,对数十年来松散的合伙制运作做出改革。
此外,所罗门将更看重不同业务之间的协同效应。除了强劲的债券承销业务,近年来高盛还发展了另类资本解决方案部门,重拾20世纪70年代恶意收购行为的优良传统,重新树立高盛中小企业之友的形象。帮助客户在IPO市场受限制的环境下筹集私人资本。高盛这些在融资方面的能力能够为并购客户提供资金,又进而帮助促进了高盛的并购业务。
十年前,高盛的自营交易领先于华尔街所有竞争对手,十年后,这位新王能否像他的犹太祖先所罗门王一样,造出一座属于高盛的圣殿?