1921年11月，一大代表周佛海就在日本非正式退党了，不过未办退党手续而已。1924年9月，他在广州正式退党。那么周佛海为何退党？是为了逃避交纳每月70块大洋的党费吗？
周佛海入党动机不纯，既有革命动机，也含政治野心，这是其退党的思想根源。1919年，周佛海在日本东京第一高等学校读书的时候，正是一战结束，巴黎和会召开前后，各国政治家大出风头，周对这些人非常羡慕，加上研究俄国革命史，他日夜怀着做领导广大民众推翻反动统治阶级从而建立革命政权的大领袖、大政治家的野心。
周佛海在汪伪成立时留影于是，他把参加革命政党当作实现自己野心的敲门砖，这年暑假，他积极参加了筹组上海革命局的活动。当然他入党也因为他在日本接受并信仰了马列主义，想走俄国人的路，消灭军阀列强统一中国，救国救民。
日本的迫害和现实生活的压力，是他第一次非正式退党的原因。1921年暑假，东京共产主义小组负责人周佛海接到上海共产主义小组代书记李达的100元路费和开会通知。在1921年7月23日—8月2日，他归国参加了著名的一大，并被选举为中央副委员长，陈独秀不在上海期间，他任代委员长，领导宣传部长李达、组织部长张国焘等人进行党建和工运工作。
会议结束后，他革命积极性颇高，参加了上海劳动组合书记部的领导工作，指导上海工人运动。同时，共产国际准备在伊尔库茨克召开一个远东弱小民族会议，周佛海奉命前往长沙、武汉、安庆等地，负责挑选各界民众代表。没想到他的这些革命活动被日本警察盯上了。
11月初，周佛海和妻子杨淑慧回到日本继续求学。当时日本并不禁止对于马克思主义和社会主义的研究与宣传，但是严禁的一切活动，特别是中国留学生中的组织及活动。日本警方秘密监视着周佛海的一举一动，还通过学校对他施加压力，老师多次警告他，校方也以开除学籍威胁周佛海，这让他感到惊恐万分。
他一个来自湖南沅陵的农村穷孩子，靠寡母卖掉仅有的8亩土地换得70块大洋，和师友募捐的130块大洋，才凑齐200元学费来日留学，而且此时其寡母和原配，正拉扯着其幼小的弟妹和儿女在沅江码头卖油炸馍馍艰难谋生，如今享受每月72元的官费留学津贴，这个机会来之不易啊！加上自己和妻子、幼儿三人完全靠这72元生活。周佛海只好选择非正式退党，不再参加任何政治活动，老老实实地用功读书。
戴季陶从此，周佛海走上了道路，成为右派营垒中的干将和蒋介石的心腹。抗战期间，他又叛蒋投日，成为汪沩政权的“股肱之臣”