老罗伯为地主种了三十年地，仍然住在破屋中，交不起地租。这时，他的儿子罗大回来说，有几十个穷苦人聚集在农会会长家，主张造反。在农会会长汪森主持下，他们决定谁来催租，就和谁拼，并且布署了进攻镇警察局、打击地主钱义太、王大兴的详细计划。在镇上，钱义太告诉王大兴，说他已经派人去县里搬兵。他们请警察局长胡奎喝酒，并要查抄农会办事处。梁子琴把这个情况通知了农会。农民在半夜偷袭警察局，胡奎被打死。在进攻地主庄园时，罗大壮烈牺牲。第二天早上，在镇东广场上召开了一场批判大会。几十个大财主被农民枪毙。大会决定组织农民武装，抵抗敌人进攻，为穷苦人民打天下。
二十年代末的H 埠，林怀秋和女友来到 W马路咖啡馆。女友梦云受不了林怀秋同侍女阿汪和舞女巧娟的行为，拉着他走了出去。怀秋和梦云在W 城W大学相识后，先后转到H埠B大学求学。林怀秋在学生运动受挫后，变得异常消沉。梦云虽不满怀秋在咖啡馆的作态，但仍对他诚恳相劝。梦云拉着怀秋一同到了寒梅家。寒梅丈夫毅雄与怀秋本是同学，后死于敌人手中。寒梅继承了丈夫未竟的事业，继续与敌斗争。寒梅勉励怀秋振作起来，重新开始。怀秋在一周的斗争之后，又沉溺酒00中，令梦云十分失望。梦云与家庭决裂，找到寒梅姊，到工厂去当了一名女工。寒梅在穿越敌人封锁线时，不巧被敌人发现，关进牢房。士兵王金城悔悟，这时来了团部秦书记官，金城欲与其拼命，被关在牢中的父亲制止。原来秦书记官就是林怀秋。寒梅充当引线人，第二天林怀秋率官兵起义，杀死团长，在寒梅的带领下，投奔汪森的农民队伍。而梦云也在工人阶级斗争中，成为工人运动的领导者。
H 埠电车公司工人为抗议公司延长工作时间，要求提高工资而罢工。双方谈判破裂，公司又企图通过陆先生调解，终被工人代表阿林、富山拒绝。在斗争中，阿雷、贵春、老沈与敌妥协，为资本家收买。总工联代表小柳和阿林一起，坚持罢工，赢得工人弟兄的支持。与此同时，纱厂三十万女工声援电车公司工人罢工。梦云已经成长为总工联的执行委员。在小柳安排下，她与X军代表林怀秋相会，二人产生真挚的爱情。罢工工人在西区公共球场上开会。党部特派的指导李民权要工人不要搞过激斗争。工人们据实反驳，小柳也上台揭穿李民权之阴谋。大会在混乱中不欢而散。反动当局派人去抓阿林，幸得工人阿毛报警，阿林才没有落入敌人的魔爪。几天后，工人在H路开始举行示威游行。后来队伍分作两支。一支在阿林的带领下，冲向东南，捉住老沈痛打一顿，阿雷吓得越墙逃跑。尔后，他们与另一支队伍在公共球场汇合，召开大会，组织罢工委员会，成立了工人自己的工会。